Řada smíšených investičních fondů s vyváženou nebo dynamickou, natož pak konzervativní strategií nepokrývá svými výnosy ani míru inflace.
Naopak, kdo trefil investici do správného nemovitostního fondu, zhodnotil za minulých 3 až 5 let svůj vklad o plných 30-70 %.
Pokud jste před 5 lety dali peníze do některého z velkých dluhopisových investičních fondů na trhu v očekávaní bezpečného zhodnocování, je klidně možné, že vaše investice má dnes až o 5 % menší hodnotu než původní vklad.
Investiční fondy jsou pro běžného občana nejsnazší způsob, jak investovat peníze a dlouhodobě spořit. Zajišťují mj. diverzifikaci, profesionální správu, dohled České národní banky. Ale pozor – i s fondy se můžete spálit a reálné výsledky mohou být daleko za vašimi očekáváními.
Informace, které by měl každý investor vzít v úvahu při výběru fondu, zahrnují zejména kvalitu manažera fondu, reálné složení portfolia, poplatky a celkové náklady, historické a očekávané výsledky.
Většina investičních fondů reprezentuje určitou třídu aktiv. Z nich můžete namíchat vlastní portfolio v souladu s alokací, o které jsme v našem seriálu psali minule. Pozor na vstupní poplatky, aby vás nepřipravily o očekávaný výnos na několik let dopředu. Pokud máte přístup k pasivním indexovým fondům s výrazně nižšími náklady než aktivně řízené fondy, měli byste je zvážit. Statistiky potvrzují, že v průměru dosahují lepších výsledků. Nejsou ale řešením pro všechny druhy aktiv. Například nemovitostní fondy nebo fondy soukromého kapitálu vyžadují aktivní správu a kvalita manažera fondu je pro ně klíčová.
Smíšené fondy alokují peníze do různých tříd aktiv a průběžně jejich poměry upravují. Jedním vkladem tak můžete vyřešit celou investiční strategii. Jsou proto vhodné zejména pro drobné investory a pro pravidelné spoření. Při výběru rozhodně vemte v úvahu složení portfolia a celkové náklady. Pokud takový fond investuje do dalších fondů, často z vlastní finanční skupiny, celkové náklady pravděpodobně výrazně přesahují 2 % ročně a prostor pro nějaký zajímavý výnos bude velmi omezený.
Samostatnou kategorii tvoří fondy kvalifikovaných investorů. Jejich popularita roste a v aktuálně jich je v ČR zaregistrováno již přes 200. Podle české legislativy činí minimální investice 1 milion korun a proti standardním retailovým fondům mají výrazně širší pole působnosti. Mohou tak investovat do netradičních aktiv, jako je zemědělská půda, nájemní byty, logistické parky, developerské projekty, pohledávky, umění, víno či whisky, nebo podle sofistikovaných matematických algoritmů. Skýtají určitě zajímavé příležitosti, nicméně dvojnásob pro ně platí, nenechat se nachytat na lákavý příběh, ale v klidu si prostudovat informace, porovnat více možností a vyhodnotit, do čeho, kolik a proč chci investovat.
Autor článku: Jan Kubín
Předcházející díl seriálu si můžeze přečíst zde:
následující díl: